Petróleos Mexicanos (Pemex) pidió a la Bolsa Mexicana de Valores (BMV) volver a ser listada con el objetivo de realizar una colocación de bonos por hasta 31 mil 500 millones de pesos. Según el documento enviado al mercado, los recursos obtenidos se utilizarán para cubrir pasivos financieros con amortización programada en 2026.
La empresa detalló que el monto se colocaría de manera conjunta mediante las emisiones identificadas como PEMEX 26 y PEMEX 26-2, con un tope agregado de 31 mil 500 millones de pesos. De acuerdo con datos de la petrolera, durante este año enfrenta vencimientos de deuda por 18 mil millones de dólares, el nivel más alto en la actual administración federal.
El movimiento ocurre cinco meses después de que el gobierno de la presidenta Claudia Sheinbaum Pardo presentó el Plan Estratégico 2025-2030 de Pemex, el cual contempla el retorno de la compañía al mercado bursátil para atender requerimientos de financiamiento. En ese marco, el 5 de agosto de 2025, la mandataria señaló que el objetivo de mantener a Pemex como empresa pública es que pueda disminuir su deuda, y sostuvo que tras la reforma energética de 2013 la colocación de financiamiento se encareció. Añadió que, con ingresos propios, la empresa podrá cubrir amortizaciones.
El documento precisa que la emisión se estructurará en tres certificados bursátiles, con plazos que van de cinco a 10 años. Estos instrumentos, se indica, podrán ser adquiridos por personas físicas o morales, tanto de nacionalidad mexicana como extranjera. La oferta pública se realizaría el 13 de febrero, fecha que también está prevista como día de liquidación.
Pemex no acudía al mercado bursátil desde 2019, tras cambios en su estrategia de financiamiento. Este retorno se enmarca en un programa autorizado por hasta 100 mil millones de pesos, inscrito de forma preventiva en el Registro Nacional de Valores. Para la operación, Moody’s asignó la calificación AAA en escala nacional, mientras que HR otorgó AAA con perspectiva estable.
En la misma información se señala que el representante común será el Instituto para el Depósito de Valores (Indeval). Como intermediarios colocadores aparecen Banorte, BBVA México, Monex, Santander, Scotia Inverlat y Ve por Más.
La búsqueda de recursos para atender obligaciones financieras no se limita a esta colocación. Como parte de las acciones recientes, la Secretaría de Hacienda emitió en julio pasado notas precapitalizables (P-Caps) por 12 mil millones de dólares a cinco años. Además, en septiembre Pemex presentó una oferta de hasta 9 mil 900 millones de dólares para recomprar en efectivo bonos con vencimientos entre 2026 y 2029.
Al cierre del tercer trimestre de 2025, la deuda financiera de Pemex se ubicó en 99 mil 199 millones de dólares. El texto añade que este monto se duplicó durante el sexenio de Enrique Peña Nieto, al señalar que la reforma energética de 2013 llevó a la empresa a recurrir a endeudamiento.